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Aug 27, 2023

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Um REIT (Real Estate Investment Trust) é uma maneira muito eficaz para os investidores

Um REIT (Real Estate Investment Trust) é uma maneira muito eficaz para os investidores acessarem a exposição a investimentos imobiliários e financeiros imobiliários. Os REITs são empresas que investem ou emprestam para gerar renda em imóveis em todo o espectro de ativos. Isso inclui varejo, industrial, multifamiliar, armazenamento, terrenos, dívidas e todas as outras formas de imóveis.

Investir em REITs e imóveis em geral é uma maneira útil de diversificar os retornos de outros ativos, como títulos e ações. Os REITs também podem oferecer grandes dividendos, na forma de aluguel de inquilino, tornando os proprietários de REITs como um proprietário e fornecendo renda regular.

Usando o Zacks Rank, identifiquei três REITs com classificação alta e rendimentos de dividendos superiores a 10%.

Arbor Realty Trust

A Arbor Realty Trust ABR investe em uma carteira de ativos financeiros estruturados nos mercados imobiliários comerciais e de aluguel multifamiliar nos Estados Unidos. A ABR é um investidor em vários produtos imobiliários, incluindo ponte, mezanino e dívida hipotecária, bem como ações preferenciais. Além disso, a ABR não está sujeita ao imposto de renda federal se distribuir pelo menos 90% de seu lucro tributável a seus acionistas

A Arbor Realty Trust faz parte de um subconjunto de REITs que atuam como gerentes de portfólio de vários produtos financeiros imobiliários, em vez de gerentes reais de imóveis físicos. Todos os REITs no artigo são gerentes de produtos financeiros e de dívida.

A ABR atualmente ganha um Zacks Rank # 1 (Forte Compra), indicando uma tendência positiva de revisões de ganhos. Devido ao rápido aumento das taxas de juros no ano passado, a ABR, juntamente com muitas outras empresas de financiamento imobiliário, agora está ganhando mais juros sobre seus empréstimos.

Atualmente negociado a 8x ganhos futuros de um ano, o ABR está abaixo de sua média de 10 anos de 10x e bem longe de sua alta de 18x. Para adoçar ainda mais o negócio, a Arbor oferece um rendimento de dividendos de 10,5%, enchendo os bolsos de seus investidores.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

A ABR vem aumentando seu dividendo consistentemente há uma década e aumentou o pagamento em uma média de 11% nos últimos cinco anos.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

Apollo Financiamento Imobiliário Comercial

O Apollo Commercial Real Estate Finance ARI é um REIT de capitalização de mercado de $ 1,6 bilhão com um rendimento de dividendos de 12%. A ARI opera sob o conhecido private equity e gestão de ativos alternativos Apollo Global Management.

A ARI é um fundo de investimento imobiliário que origina e investe principalmente em hipotecas seniores, empréstimos intermediários e outros investimentos de dívida relacionados a imóveis comerciais garantidos por propriedades nos Estados Unidos e na Europa. ARI oferece financiamento em todo o espectro de tipos de imóveis comerciais.

ARI possui um Zacks Rank # 1 (Forte Compra), indicando uma forte tendência de revisão de ganhos. A Apollo Real Estate Finance se beneficiou e continua se beneficiando do ambiente de aumento das taxas de juros. No gráfico abaixo, podemos ver que as estimativas de EPS de 2023 dispararam nos últimos 30 dias. O crescimento das vendas do trimestre atual está projetado para crescer 33%, para US$ 74 milhões, e os lucros do trimestre atual devem crescer 23%, para US$ 0,43 por ação.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

O ARI é negociado a um múltiplo de ganhos futuros de um ano de 7,5x, o que está em linha com a média do setor e abaixo de sua mediana de 10 anos de 10x.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

Corporação de Investimentos Two Harbors

Two Harbors Investment Corp TWO é um fundo de investimento imobiliário que se concentra em investir, financiar e administrar títulos lastreados em hipotecas residenciais e empréstimos hipotecários. A Two Harbors investe em uma carteira de títulos lastreados em hipotecas, com foco na seleção de títulos e no valor relativo de vários setores do mercado de hipotecas.

Vale a pena notar que as ações da TWO não tiveram um desempenho muito bom na última década, caindo -38% nesse período, abaixo da média do setor. Portanto, embora o rendimento de dividendos de 14,4% seja extremamente atraente, deve-se observar o desempenho histórico da ação.